Финансовая пирамида

Финансовая пирамида (в некоторых источниках используется определение «инвестиционная пирамида») — финансовая структура, принцип действия которой — получение дохода участниками за счет привлечения новых участников. Как правило, финансовые пирамиды скрывают реальный источник получения дохода, официально называя вымышленные или незначительные для общей структуры способы.

Признаки финансовых пирамид

Финансовые пирамиды обладают рядом отличительных признаков:

  • отсутствие продукта, конкретного предложения и открытого структурированного бизнес-плана для привлечения участников;
  • обещания мегадоходности, рекламирование уровня выплат в несколько раз превышающего показатели рынка;
  • прибыль за счет привлечения новых участников;
  • отсутствие лицензии на финансовую деятельность и/или регистрация в оффшорных зонах;
  • анонимность, отсутствие информации об учредителях;
  • информирование о предложении и услугах через закрытые источники (семинары, вебинары, обучающие курсы и т. д.);
  • психологическое давление и агрессивная мотивация;
  • выплаты участникам структуры не связаны с объемами продаж или иными бизнес-процессами;
  • обещания сверхдоходности, до нескольких десятков процентов в месяц и до сотен процентов в год, при минимальных рисках (нарушается базовый принцип инвестирования — «чем выше доходность, тем выше риски»);
  • отсутствие отчетности перед пайщиками: легальные инвестиционные компании обязаны предоставлять годовой баланс, отчеты о сделках и т. д.;
  • использование специфической терминологии и собственных авторских неологизмов вместо общепринятых экономических и финансовых дефиниций;
  • высокий порог входа или плата за вступление в сообщество;
  • отсутствие официального представительства, регистрации в госорганах, устава и разрешения на финансовую деятельность;
  • страхование сделок на территории других государств.

Финансовые пирамиды и мошенничество

Как правило, за финансовыми пирамидами стоят мошеннические схемы по присвоению денег инвесторов, однако понятия пирамиды и мошенничества синонимами не являются. Деятельность финансовой пирамиды не может быть признана мошеннической, если не доказан факт намеренного присвоения денег. Инвестиционный инструмент по форме может стать пирамидой из-за ошибок в бизнес-модели или в проекте инвестирования. В этом случае компания предпринимает попытки санации проекта, выражающиеся в комплексе мер, по дополнительному кредитованию компании или привлечению дополнительных инвестиций. На деле значительная часть привлеченных средств идет не в счет прибыли или развития проекта, а на покрытие долгов и обязательств перед первыми инвесторами.

В случае, если доказан умысел по незаконному завладению средствами инвесторов, потерпевшими в уголовном производстве могут быть признаны только более поздние инвесторы, так первые обогащались за их счет.

С середины 90-х в обществе активно обсуждалась идея ужесточения ответственности за создание финансовых пирамид. 16 февраля 2016 года Госдума приняла во втором чтении законопроект об ответственности за организацию финансовых пирамид, через месяц были внесены изменения в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях — была введена ответственность за привлечение денег при отсутствии инвестиционной или предпринимательской деятельности.

Наиболее известные российские финансовые пирамиды

«Русский дом Селенга» — финансовая компания, основанная в 1992 году в Волгограде, впоследствии стала финансовой пирамидой. Инвесторами «Селенги» стало 2,5 млн человек. Сумма вложений — 3 триллиона неденоминированных рублей.

«МММ» — пирамида, основанная в 1993 году в Москве. Пик популярности — 1994 год. Деятельность «МММ» вызвала колоссальный общественный резонанс. На счету «МММ» 50 покончивших с собой инвесторов, сотни томов уголовного дела и более 10 000 человек, официально признанных пострадавшими. По оценкам независимых экспертов пострадавших было в 1000 раз больше — около 10 млн человек.

«Инвестиционная компания «Хопёр-Инвест» — была основана в 1993 году в Волгограде. За 4 года своей деятельности задолжала инвесторам более 8 миллиардов неденоминированных рублей.

«Властилина» — финансовая пирамида, основанная в Подольске в 1992 году. По неофициальным сведениям, за 2 года существования компании от ее деятельности пострадали более 16,5 тысяч человек. Материальный ущерб нанесенный «Властилиной» оценивается в 536,7 млрд неденоминированных рублей и 2,67 млн долларов США.

Получайте больше полезной информации

Никакого спама,
только качественные статьи

Журнал «Финстратегия»