Краудинвестинг: инвестиции или развод на деньги?

06.09.2018
Мария Макеева

Крауд… Что? Вместе с новыми явлениями в наш обиход входят и новые слова. Одни сразу же приживаются, другие так и не обретают популярности, а третьи и вовсе становятся магическими заклинаниями в устах джентльменов удачи киберэпохи — новояз продолжает дело Остапа Бендера и становится 401-ым «сравнительно честным способом отъема денег у населения». Сегодня «Финстратегия» расскажет о краудинвестинге, его отличиях от краудфандинга и подводных камнях этого вида инвестирования.

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг часто путают с краудфандингом, явлением, которое худо-бедно, но всё-таки прижилось в России.

Краудфандинг — способ собрать деньги на какой-то проект, грубо говоря — с мира по нитке. Например, режиссер хочет снять независимое кино. Ему нужен бюджет на съемки, но если он обратится к спонсорам, то они получат право вмешиваться в съемочный процесс. Что же делать, чтобы избежать ангажированности? Можно обратиться с просьбой материально поддержать проект непосредственно к своей зрительской аудитории и открыть сбор на краудфандинговой площадке, где любой желающий сможет поддержать проект рублем.

Краудфандинг скорее относится к благотворительности, нежели к коммерции. Отправляя деньги, жертвователи осознают, что передали их безвозмездно и ничего не получат взамен.

В свою очередь, краудинвестинг — это инвестиции в инновационные и подчас даже фантастические стартапы. На специальных краудинвестинговых площадках креаторы выкладывают свои идеи и объявляют сбор средств на запуск проекта. В отличие от краудфандинга, краудинвестинг зиждется на коммерческих целях обеих сторон: креаторы хотят запустить проект и заработать на нем, инвесторы — получить в будущем долю от прибыли «проспонсированного» проекта, если, конечно, он окажется успешным.

Что привлекает предпринимателей и инвесторов в краудинвестинге?

Большая часть проектов на краудинвестинговых площадках — это смелые и нередко сложно реализуемые проекты, которые пытаются освоить новые ниши в бизнесе, что роднит их с венчурами. Такие проекты находятся на нулевом цикле — кроме идеи, в них больше ничего нет. Иногда на краудинвестинговых площадках встречаются и готовые инвест-модели, которые пытаются привлечь деньги на развитие и расширение существующего бизнеса. Как правило, это предприятия, которые столкнулись с трудностями. Опасаясь банкротства, они задумываются о необходимости диверсифицировать производство, для чего и открывают сбор.

Краудинвесторами часто становятся молодые люди до 35 лет, не имеющие достаточного капитала для значительных инвестиций, но желающие самостоятельного протестировать нестандартный инвестиционный инструмент или поддержать малый бизнес. Краудвинвестор может вложить в проект любую сумму, хоть бы и 100 рублей, ожидая значительной прибыли в случае успеха кампании по сбору средств.

Чтобы привлечь внимание потенциальных инвесторов к проекту, авторы идеи делают презентации. Если подходить к анализу инвестиционных офферов максимально критично, то можно обнаружить, что многие из них обещают сверхдоходность, начиная от 10% в месяц. Обещания сверхприбыли роднят такие проекты с финансовыми пирамидами, но, как ни странно, посулы большой выгоды при минимальных вложениях всё равно находят свою целевую аудиторию. Стоит ли говорить, что проекты с завышенными ожиданиями инвесторов не «выстреливают»?

Помимо фантастических предложений, на краудвинвестинговых площадках можно обнаружить и более реалистичные бизнес-модели. Как правило, их презентуют представители малого бизнеса, который практически не имеет государственной поддержки и мало интересен банковскому сектору.

Вне зависимости от реалистичности предложения, инвестору стоит помнить, что краудинвестинг не дает гарантий доходности и в случае неудачи деньги никто не вернет.

Подводные камни краудинвестинга

Идея краудинвестинга сама по себе неплоха. Она дает возможность для реализации смелых проектов и развития малого бизнеса, но на данный момент эта экономическая сфера никак не регулируется. Если на краудинвестинговой площадке вы столкнетесь с мошенниками, сервис никак не защитит вас. Принимая условия сотрудничества с краудинвестинговыми площадками, вы заранее соглашаетесь с тем, что они не несут ответственности за опубликованные на них проекты. А это значит, что организовать сбор может кто угодно: и перспективный бизнес по производству крафтовых товаров, и небольшая частная ферма, и обычная финансовая пирамида.

Не забывайте и про казуистику: вы можете находиться на краудинвестинговой площадке, а соглашение будет составлено так, будто бы вы жертвуете деньги безвозмездно на манер краудфандинга.

Если вложенные деньги попадут в руки мошеннику, он может просто скрыться с ними. Поймать его за руку на махинациях не выйдет — отчитываться о расходе средств и состоянии бизнеса авторы проектов не обязаны.

Государственные регуляторы пока никак не контролируют краудинвестинг. В целом, под юрисдикцию существующего законодательства он не попадает. Усмотреть в действиях недобросовестных авторов инвест-проектов состав экономических преступлений бывает очень сложно. Фактически инвестору остается только уповать на честность креатора и удачу.

Итоги

  • На краудинвестинговых площадках можно найти интересные и перспективные проекты, однако инвестор никак не защищен от мошенников. Экономические регуляторы никак не контролируют краудинвестинг.
  • Начинающим инвесторам с небольшим капиталом стоит отдавать предпочтение более традиционным финансовым инструментам. Это даст опыт в инвестировании и сформирует понимание различных экономических процессов.
  • Краудинвестинг — перспективное явление, опережающее свое время. Модель инвестиций есть, а соответствующей законодательной базы. Вероятно, чтобы более-менее успешно инвестировать по этой схеме и не бояться мошенников, стоит дождаться действий регулятора.

Теги

Получайте больше полезной информации

Никакого спама,
только качественные статьи

Финансовый словарь