О чем не знают начинающие биржевые игроки?

02.08.2018
Мария Макеева

Целая когорта ютуб-коучей призывает вас рискнуть и начать играть на бирже. Вам рисуют перспективы колоссального дохода, но о подводных камнях биржевой игры часто замалчивают. Захотите играть — сами докопаетесь, а уж не докопались — се ля ви. Сегодня расскажем, почему игра на бирже считается высокорисковым инвестированием и к чему должен быть готов начинающий инвестор.

Налоги

Как правило, новички приходят на биржу со знанием лишь одного финансового инструмента — банковских вкладов. От инвестирования в ценные бумаги ждут похожих условий и механизмов, но не тут-то было: в договоре банковского вклада прописывается процент, который получит вкладчик, если раньше срока его не расторгнет — биржевые инструменты не дают никаких гарантий доходности, прибыль зависит только от самого инвестора. Закрыв депозит раньше времени, вкладчик получает изначальную сумму вложений плюс мизерный процент, в случае краха банка — компенсацию от Агентства по страхованию вкладов. Неудачная сделка на бирже может обернуться не только потерей процентов, но и всего вложенного капитала. Новичок должен четко осознавать, что обещанная высокая доходность идет рука об руку с высокими рисками и отсутствием каких-либо гарантий.

Еще один сюрприз для новичка — налоговая нагрузка, необходимость платить подоходный налог с дохода на бирже.

Подоходный налог взимается только с полученной прибыли. Например, если инвестор провел четыре сделки, две из которых прибыльные (заработал 10 000 и 12 000 рублей), а остальные — убыточные (потерял 7000 и 2000 рублей), то налог будут считать так: (10 000 + 12 000 — 7 000 — 2 000) — 13%. Чистая прибыль с учетом налога составит 11 310 рублей. В качестве налога будет удержано 1690 рублей.

Обычно инвесторы не заполняют налоговую декларацию, налоговым агентом выступает брокер. Налог рассчитывается только на зафиксированную прибыль — по итогам финансового года или при выводе денег с биржи.

Интересный факт
На доход с банковских вкладов также предусмотрен налог. Его удержат из прибыли вкладчика в случае, если процент по депозиту на 5% превышает ставку рефинансирования.

Ликвидность

Биржевой игрок обязан уметь правильно оценивать ликвидность инвестиций. Ликвидность — это возможность быстро и без потерь превратить имеющиеся активы в деньги. Ликвидной инвестицией можно считать всё, что легко продать. К примеру, дорогой загородный особняк менее ликвиден, чем однокомнатная «хрущевка» в спальном районе, ведь на квартиру найдется большее количество потенциальных покупателей. Проще говоря, ликвидность определяется спросом.

На бирже также есть ликвидные и неликвидные активы. Сделки по ликвидным активам могут проходить по несколько раз в день, по неликвидным — раз в неделю.

Новички зачастую не способны оценить реальную ликвидность инвестиций. Покупая низколиквидные бумаги, они сначала теряют время, а потом уже и терпение, не видя возможностей быстро и легко заработать. Деньги застревают в низколиквидном вложении и, когда появляются интересные сделки, новичок не может участвовать в них.

Спред

Из понятия ликвидности выводится такая величина как спред. Спредом называют разницу между ценой предложения и ценой спроса. Минимальный спред образуется при большом количестве заинтересованных участников рынка — много продавцов и покупателей, актив быстро продается и покупается. Высокий спред обусловлен низкой ликвидностью актива — есть предложение, но оно не востребовано у покупателей.

При покупке ценных бумаг с высоким спредом и низкой ликвидностью, в инвестиционном портфеле сразу же образуется убыток по сделке. 

Комиссия

Биржевой инвестор платит комиссию с каждой сделки, то есть с покупки или продажи актива. Комиссия делится между тремя участниками торгов — брокером, депозитарием и самой биржей. Биржа получает свой процент за организацию торгов и учет сделок, депозитарий — за хранение ценных бумаг, брокер — за вывод сделок на биржу и учет и оплату налогов.

Чтобы не уйти в минус и не совершать бессмысленных сделок, при торговле инвестору придется учитывать не только стоимость ценных бумаг, но и комиссию всем участникам торгов.

Лоты

Еще один сюрприз, который поджидает новичка — лоты. Лотами называют неделимый комплект акций. Он может состоять из одной или нескольких ценных бумаг, а то и из десятка тысяч акций. При этом количество единиц в лоте не всегда завязано на его общую стоимость: можно купить лот, состоящий из одной акции за 200 000 рублей или лот из 10 000 акций за 500 рублей.

Итоги

Инвестирование в биржевые инструменты — непростой и непредсказуемый финансовый инструмент, требующий тщательного изучения и дисциплинированного подхода. Играя на бирже, можно заработать невероятную прибыль, в десятки, а то и сотни раз превышающую вложенные средства. Но без финансовых знаний и опыта можно потерять всё и даже уйти в минус.

Теги

Получайте больше полезной информации

Никакого спама,
только качественные статьи

Финансовый словарь